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投資

債券投資

浮息債券

浮息債券之息率並非固定,而是隨著市場利率走勢調整,從而增加利息回報潛力,並可帶來資金增長潛力。

 
市場息口 浮息債券息率 固定利率債券
上揚 上升 不變
下調 下跌 不變
到期孳息率* 可變 發行時制定

* 到期孳息率為由買入債券至債券期滿時之每年平均回報。

模擬例子

 
認購日
 
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李小姐於 2010 年 11 月,以 100%價格認購 200,000 美元票面值之 3 年期浮息債券,票面利率為 3 個月美元倫敦銀行同業拆息+7 點子。該債券每三個月派息一次,而利率會按市況調整。

認購日:
3 個月美元倫敦銀行同業拆息為 1.11% p.a.,即票面利息為 1.11%+0.07%= 1.18% p.a.。

首 3 個月的利息回報:200,000 美元票面值 x 1.18% x 3/12 = 590 美元

3 個月
 
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3 個月美元倫敦銀行同業拆息 : 1.54% p.a.up

3 個月美元倫敦銀行同業拆息上升至 1.54% p.a.,即票面利息為 1.54%+0.07%=1.61% p.a.。

次 3 個月的利息回報:200,000 美元票面值 x 1.61% x 3/12 = 806 美元

6至27個月
 
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債券利息根據 3 個月美元倫敦銀行同業拆息而調整。

33 個月
 
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3 個月美元倫敦銀行同業拆息 : 5.36% p.a.

3 個月美元倫敦銀行同業拆息上升至 5.36% p.a.,即票面利息為 5.36% + 0.07% = 5.43% p.a.。

最後 3 個月的利息回報: 200,000 美元 x 5.43% x 3/12 = 2,715 美元

36個月
 
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李小姐 3年內所收取的利息總額是 21,839.39 美元,平均每年回報率是 3.64% p.a.。

 

 

 

投資風險聲明

 

以上所示之例子僅為方便閣下對產品理解而設。 實際金額須根據所涉及的投資金額而決定 。

本網頁所載資料只作參考用途,上海商業銀行(「本行」)不能保證其內容的準確性及完整性,本網頁亦不是任何投資或買賣證券的邀請或建議。債券投資並非銀行存款,且帶有風險,亦可能導致本金的損失。投資者應注意,投資於以非本土貨幣結算的債券將受匯率波動的影響,可能導致本金出現虧損。除非其保證已列明於有關之章程中,否則一般投資並未獲得本行的任何保證或擔保。此投資服務並不適用於美國人士。債券價格可升亦可跌。對於一切由本網頁所引起的即時或日後損失,本行不會負責。本行並不保證債券存有二手市場。

 

重要事項

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